Global Inflation Watch — upozornění v reálném čase, expertní prognózy a strategie zajištění portfolia
Předplaťte si včasné signály o inflaci z celého světa, získejte modelové prognózy od našich analytiků a proměňte je v praktické strategie zajištění portfolia. Nabízíme jasnou interpretaci dat, scénářové analýzy, srozumitelné průvodce a akční doporučení pro investory, treasury týmy i podniky.
O nás
Global Inflation Watch spojuje makroekonomy, kvantitativní analytiky a tržní stratégy s cílem převést inflační data do srozumitelných a akčních doporučení. Věříme v transparentní metodiku, přísnou validaci a jasnou komunikaci, aby uživatelé mohli rozhodovat rychle, informovaně a s měřitelným dopadem na výkonnost i riziko.
Aktuální inflační přehled
Jedním pohledem uvidíte klíčové inflační ukazatele, aktuální překvapení vůči konsensu a rozpad na jádrové i headline složky, abyste pochopili, co právě pohání cenové tlaky a jaké bezprostřední kroky zvážit v rámci řízení rizik a alokace.
Globální radar CPI
Náš radar propojuje zveřejnění CPI, PPI i jádrových indexů z více než 45 ekonomik a normalizuje je na jednotné škály překvapení, dynamiky a rozptylu. Díky tomu ihned vidíte, kde dochází k akceleraci či zpomalování, jaké segmenty táhnou změny a které trhy mohou reagovat jako první.
Okamžitá upozornění
Konfigurovatelná upozornění doručíme e‑mailem, do mobilní aplikace i Slacku bez zpoždění po zveřejnění. Nastavíte si prahy překvapení, geografický filtr, typ ukazatele, rozpady na měsíční či meziroční bázi a obdržíte stručnou interpretaci dopadu na sazby, měny, komodity i citlivé akcie.
Mapa tlaku cen
Interaktivní mapa vizualizuje příspěvky košových kategorií k celkové inflaci a jádru, sleduje difúzi napříč sektory a odhaluje přetrvávající lepkavé složky. Rychle identifikujete, zda tlak pochází z energií, služeb, mezd nebo dovozů, což zlepšuje volbu hedgingu a sektorovou expozici.
Prognózy a scénáře
Naše projekce kombinují nowcasting, bayesovské modely a tržní očekávání, aby nabídly transparentní intervaly spolehlivosti a konkrétní strategické implikace. Získáte krátkodobé i strukturální pohledy včetně citlivostních analýz na šoky mezd, komodit, dopravy či měnové politiky.
Krátkodobé projekce
Nowcasting využívá vysokofrekvenční data z dopravy, energií, plateb a očekávání domácností, aby odhadl nadcházející měsíční a čtvrtletní publikace. Úzce je vážeme k kalendáři a konsensu, ukazujeme chybové pásmo a rozklad šoků, což pomáhá s načasováním obchodů a rebalancí.
Střednědobé scénáře
Scénářový modul simuluje trajektorie inflace při různých cenách ropy, trajekcích mezd, směnných kurzech a politice centrálních bank. Vidíte dopady na výnosové křivky, breakeveny, sektory akcií a kreditní spready, včetně doporučených úprav duration, komodit a měnového zajištění.
Dlouhodobé trendy
Zkoumáme strukturální toky — demografii, deglobalizaci, digitalizaci, zelenou transformaci a fiskální expanzi — a jejich vliv na rovnovážnou inflaci. Nabízíme dlouhodobé alokační rámce a testujeme je na historických obdobích, abychom odlišili cyklické vlny od trvalých posunů inflačního režimu.
Zajištění portfolia
Překládáme inflační signály do účelných hedgingových kroků podle vašich cílů, limitů a nákladových preferencí, s ohledem na duration, konvexitu, měnové riziko a likviditu. Získáte konkrétní instrumenty, velikost pozic a pravidla rebalancování s jasně definovanými metrikami úspěšnosti.
Dluhopisové štíty
Porovnáváme TIPS, britské index-linked, české protiinflační nástroje a swapy na inflaci, včetně jejich likvidity a citlivosti k breakevenům. Doporučíme kombinaci termínů, která lépe chrání proti lepkavému jádru, a navrhneme, jak omezit riziko reálných sazeb bez zbytečných nákladů.
Komoditní krytí
Modelujeme, kdy komodity skutečně zajišťují inflaci a kdy už reflektují růst sazeb. Navrhujeme koš energií, průmyslových kovů a zemědělských komodit s rolovací strategií a řízením contanga. Přidáváme pravidla pro stop‑loss a sezónní úpravy, aby krytí zůstalo nákladově efektivní.
Měnové zajištění
Vyhodnocujeme měny citlivé na inflaci a sazby, doporučujeme poměr zajištění a nástroje (forwardy, opce) s ohledem na cross‑currency basis a kolísání. Ukazujeme, jak snížit volatilitu portfolia bez potlačení pozitivních inflačních betů, a jak upravit hedge po krocích centrálních bank.
Rizikové indikátory
Sledujeme předstihové signály v reálném čase — od mzdové dynamiky a nákladů dopravy po breakeveny a PMI — abychom včas odhalili obraty tlaku cen. Vše převádíme na srozumitelný risk‑score, který lze přímo začlenit do vašich interních rozhodovacích rámců.
Mzdová dynamika
Analyzujeme růst mezd v různých odvětvích, využíváme nabídkové inzeráty a smluvní kola, abychom odhadli budoucí tlak ve službách. Sledujeme šíři mzdových úprav, míru přenosu do cen a interakci s produktivitou, což pomáhá lépe řídit citlivé segmenty akcií a spotřebitelský kredit.
Nabídkové šoky
Monitorujeme logistické indexy, kapacity přepravy, náklady na kontejnery a narušení dodavatelských řetězců. Identifikujeme, kdy se šoky přelévají do jádrové inflace, jak dlouho přetrvávají a které komodity či průmyslové články jsou nejzranitelnější, včetně návrhů pro krátkodobý hedge.
Poptávkové impulsy
Kombinujeme data o kartových platbách, důvěře spotřebitelů a fiskálních transferech, abychom rozlišili, zda poptávka zesiluje cenové tlaky. Ukazujeme, jak se mění struktura spotřeby, které sektory těží či trpí, a jak nastavit procyklické i kontracyklické složky portfolia.
Regionální analýzy
Porovnáváme inflační dynamiku napříč USA, Kanadou, eurozónou, Českou republikou a rozvíjejícími se trhy, včetně specifických šoků a politik. Získáte kontext pro relativní obchody, alokaci rizika a rozhodnutí o měnovém zajištění mezi klíčovými regiony.
- USA a Kanada Sledujeme rozpady CPI/PCE, tržní očekávání přes breakeveny a komentáře FOMC i BoC. Zdůrazňujeme citlivost realitního segmentu, zdravotnictví a služeb, dopad na křivku sazeb a doporučujeme, kdy preferovat TIPS před nominály a jak řídit expozici na americký dolar.
- Eurozóna a Česko Porovnáváme HICP, domácí koš a specifika české inflace včetně regulovaných položek a kurzu. Hodnotíme komunikaci ECB a ČNB, vnímání trhu a přenos cen energií do služeb. Nabízíme návrhy, jak kombinovat dluhopisy, swapové zajištění a měnové hedgingy v korunovém prostředí.
- Rozvíjející se trhy Zaměřujeme se na volatilnější inflaci v EM, interakci s komoditami a externími bilancemi. Sledujeme měnovou politiku, kredibilitu cílů a riziko náhlých pohybů kurzů. Doporučujeme, kdy vyhledat carry, kdy zvolit ochranu opcemi a jak diverzifikovat regionální expozice.
Upozornění na inflaci v reálném čase
Okamžitá oznámení k CPI, PPI, jádru, breakevenům a klíčovým komentářům centrálních bank, včetně stručné interpretace a možných tržních dopadů. Konfigurovatelné prahy, regiony a kanály doručení, doplněné o denní shrnutí a odkaz na detailní rozklad, abyste jednali bez časového skluzu.
790 Kč / měsíc
Expertní prognózy a týdenní komentář
Získáte přístup k nowcastingovým projekcím, scénářům a týdennímu komentáři s konkrétními implikacemi pro sazby, měny, komodity a akciové sektory. Součástí jsou kalendáře rizik, intervaly spolehlivosti a doporučené taktické kroky, které usnadní rozhodování investičních i treasury týmů.
790 Kč / měsíc
Strategické zajištění portfolia na míru
Individuální konzultace, která mapuje citlivost vašeho portfolia na inflaci, navrhne kombinaci instrumentů a definované parametry rebalancí. Součástí je dokument implementace, metriky úspěchu a harmonogram kontrol, aby bylo zajištění účinné, nákladově zvládnutelné a transparentní pro interní schvalování.
790 Kč / měsíc
Signály centrálních bank
Dekódujeme komunikaci centrálních bank a tržní implikace pro inflaci, výnosy a měny. Získáte přehled o krocích a rétorice FOMC, ECB, ČNB a EM autorit, včetně mapování pravděpodobností scénářů a praktických kroků k úpravě hedge a pozic.
FOMC a očekávání trhu
Syntetizujeme dot‑plot, projevy členů, data o trhu práce a inflaci v USA tak, aby bylo jasné, co je již oceněno v křivce. Ukazujeme, jak se mění reálné sazby, breakeveny a dolar, a doporučujeme taktické i strategické úpravy u sazebních a měnových pozic.
ECB a ČNB: signály a dopady
Porovnáváme rámce a důraz na jádrové ukazatele, mzdy a kreditní kanály. Vysvětlujeme, jak rétorika a kroky obou institucí ovlivňují výnosy, spreadové trhy i korunu. Přidáváme praktické tipy pro korunové zajištění zahraničních investic a načasování rebalancí.
Měnová politika v EM
Mapujeme cykly zpřísňování a uvolňování v EM, důvěryhodnost cílů inflace a reakci na komoditní šoky. Předkládáme rizikové scénáře pro kurzy a dluhové trhy a navrhujeme, kdy využít lokální dluhopisy, kdy raději měnové opce a jak řídit likviditní riziko.
Modely a metodika
Otevíráme naši metodiku: nowcastingové toky, výběr proměnných, regularizaci i validaci. Transparentně sdílíme chyby, intervaly spolehlivosti a omezení modelů, aby měli uživatelé realistická očekávání a uměli modelové výstupy správně aplikovat v investiční praxi.
Investiční nápady
Převádíme data a scénáře do konkrétních nápadů s jasným vstupem, cíli a riziky. Každý nápad obsahuje zdůvodnění, monitorovací kritéria i exit pravidla, aby bylo zřejmé, kdy držet, přidat, snížit či zcela zavřít pozici v reakci na inflační překvapení.
Zjistěte víceUčení a zdroje
Vzdělávací sekce spojuje průvodce, slovník a grafickou knihovnu, aby si uživatelé osvojili klíčové pojmy, interpretaci dat a praktické aplikace. Materiály jsou navrženy pro rychlou orientaci i hlubší studium s důrazem na okamžitou použitelnost při investičních rozhodnutích.
Průvodce inflací
Systematicky vysvětlujeme, co je headline, jádro, trimmed mean i supercore, jak se počítají a proč se liší. Ukazujeme typické pasti interpretace a dáváme kontrolní seznamy, podle kterých poznáte, zda dnešní překvapení mění trend, nebo jde o dočasnou odchylku.
Slovník pojmů
Srozumitelně definujeme termíny jako breakeven, term prémium, output gap, forward guidance či second‑round effects a ilustrujeme je na reálných datech. Díky tomu lépe porozumíte našim reportům, grafům a doporučením, a snadněji je převedete do akční praxe.
Knihovna grafů
Předpřipravené grafy s možností úprav umožní rychle vložit vizualizace do interních prezentací. Každý graf má popis metodiky, frekvenci aktualizace a doporučení interpretace. Export do PNG, PDF i CSV vám ušetří čas při komunikaci s vedením či investičním výborem.
Komunita a podpora
Zákaznická podpora, komunitní diskuse a přístup k odborníkům vám pomohou zodpovědět konkrétní dotazy i složité dilemata. Získáte program webinářů, přímý kanál na analytiky a možnost požádat o reporty na míru v čase, kdy je potřebujete pro svá rozhodnutí.
Klientský chat
Okamžitý chat propojuje uživatele s analytiky, kteří vysvětlí poslední datapointy, metodiku i dopady na trhy. Sdílíme odkazy na zdrojová data, rychlé výpočty citlivostí a navrhujeme další kroky. Vše je archivováno pro audit i pozdější reference v týmu.
Webináře a Q&A
Pravidelné živé přenosy rozebírají nová data, zpřesňují scénáře a zodpovídají dotazy. Záznamy jsou dostupné s poznámkami a materiály ke stažení. Dozvíte se praktické tipy k hedgingu, práci s daty a interpretaci signálů, včetně častých chyb a jejich nápravy.
Reporty na míru
Pro specifické potřeby připravíme analýzu vaší expozice na inflaci, historické stres testy a doporučení zajištění s kvantifikovaným dopadem. Reporty jsou psané srozumitelně pro investiční komisi a obsahují jasné kroky implementace, časový plán i metriky úspěchu.
Často kladené otázky
Jak fungují upozornění v reálném čase a jak rychle je obdržím?
Naše upozornění jsou napojena na datové toky s nízkou latencí a okamžitě po zveřejnění spouštějí notifikace do e‑mailu, aplikace i Slacku. Přidáváme stručnou interpretaci, rozpady a srovnání s konsensem, abyste nemuseli číst celé zprávy. Zpoždění se zpravidla pohybuje v sekundách.
Jak přesné jsou vaše prognózy a jak ověřujete metodiku?
Prognózy kombinují nowcasting z vysokofrekvenčních dat, bayesovské modely a informace z trhu. Každý model prochází out‑of‑sample testy, sledujeme MAPE, RMSE a kalibraci intervalů. Otevřeně sdílíme chyby i limity a pravidelně metodiku revidujeme, když se mění struktura ekonomiky a dat.
Pro koho je služba nejvhodnější a jak ji začlenit do praxe?
Službu využívají portfolio manažeři, treasury oddělení, podnikové finance i pokročilí individuální investoři. Doporučujeme začít nastavením upozornění a kalendáře rizik, poté začlenit pravidelný komentář do porad a používat scénářové tabulky pro rozhodnutí o hedgingu a rebalancích.
Jaké typy zajištění portfolia doporučujete a kdy které použít?
Volba závisí na vaší expozici, časovém horizontu a nákladové citlivosti. Často kombinujeme inflation‑linked dluhopisy, komoditní koše, měnové forwardy a opční konstrukce. Každé řešení obsahuje pravidla rebalancování, měření účinnosti a plán, jak zajištění upravit po inflačním překvapení nebo kroku centrální banky.
Jaké jsou možnosti předplatného a jak probíhá platba?
Nabízíme měsíční předplatné pro upozornění a komentář a jednorázové či opakované konzultace pro strategické zajištění. Platba probíhá kartou nebo převodem v korunách, faktury vystavujeme automaticky. Předplatné lze kdykoli změnit, upgrady řešíme okamžitě a poměrně upravujeme zúčtování.
Jak chráníte moje data a přístup k účtu?
Používáme šifrování v klidu i přenosu, dvoufaktorové ověřování a detailní logování přístupů. Pracujeme s minimálními nutnými údaji a nikdy nesdílíme citlivé informace s třetí stranou bez souhlasu. Pravidelně provádíme bezpečnostní audity a nabízíme nástroje pro správu týmových oprávnění.